出品/伯虎財經

撰文/楷楷

前不久，2026年春晚的獨家AI云合作伙伴已經官宣為火山引擎，豆包大模型將深度協(xié)同，上線多種AI互動玩法。

在中國，春晚的贊助商一直有著特殊的意義。從最早的白酒、地產，到后來的互聯(lián)網“紅包大戰(zhàn)”。肯花大價錢贊助春晚的，往往代表著它們有著強烈的增長需求。

AI的大熱已經開始讓普通人感受到切切實實的炙熱，更不用說更前沿的產業(yè)端了。

僅僅一年時間，曾經的“AI六小龍”走向分野。智譜、Minimax迎來了IPO，估值均在500億港元左右；月之暗面仍在為新一輪融資奔走，其剛剛拿下5億美元（約合人民幣34.93億元）融資，估值在43億美元左右（約合人民幣300.36億元）。

相較之下，大廠近年對AI大模型的投入?yún)s是“越戰(zhàn)越勇”。表現(xiàn)最活躍的當屬阿里和字節(jié)，前者表現(xiàn)出對AI空前的熱情和重視，官宣在未來三年投入超過3800億元用于建設云和AI硬件基礎設施，且不排除在此基礎上進行額外投資；后者雖然公開的消息不多，但是實際的動作很多。據(jù)金融時報報道，2026年字節(jié)準備在AI花掉1600億元人民幣。

這大概也是為什么，之前那張漏洞百出的“阿里千問全員會”圖片會引起那么多人的瘋傳。圖片當然是AI的，但是競爭早就開始了。

阿里的全面猛攻

阿里對大模型的投入方向一直非常明確，那就是做AI時代的“水電煤”。

吳泳銘在2024年云棲大會上表示，“阿里云在過去一年新建了大量的AI算力，但還是遠遠不能滿足客戶的旺盛需求。接下來，阿里會重新打造面向未來的AI先進基礎設施。”

今年9月，多家媒體報道稱，阿里正在自研AI芯片，不僅可以填補英偉達H20采購受限后留下的算力空白，還能增加AI基礎設施的“安全感”。

通過自研芯片與阿里云的深度耦合，阿里謀求的是從根本上降低推理成本、提升響應速度，從而為其“云+AI”的戰(zhàn)略閉環(huán)構筑長期、可控的技術底座。

然而，這種從底層硬件開始“架橋鋪路”的路徑，也意味著更重的資本開支與更長的回報周期。阿里甘愿做“開荒�！�，其看中的正是“AI重做一切”的商業(yè)前景。

對阿里來說，這樣的故事并不陌生。阿里云之所以能夠成為中國云計算市場的第一，正是抓住了移動互聯(lián)網創(chuàng)業(yè)浪潮。如今，只不過把主角從“移動App”變成了“AI原生應用”。

根據(jù)高盛最新的中國互聯(lián)網分析報告，阿里在企業(yè)端外部AI云的收入規(guī)模上領先，市占率達到35.8%，字節(jié)跳動為14.8%，騰訊為7%。

除了云還有模型。阿里的Qwen系列模型是公認最強的開源模型之一，其最新發(fā)布的Qwen3-Max在全球大模型排行榜上位列第三，性能超過GPT-5、Claude Opus 4等國際頂尖模型。

借助模型能力，阿里開始在C端推出多款應用。

前腳夸克剛剛上線了對話助手功能，后腳阿里便推出了千問APP；兄弟公司螞蟻集團也加速入局，一口氣推出面向辦公場景的“靈光”與聚焦生活服務的“阿�！保娓采w用戶從搜索、創(chuàng)作到金融、日常交互的多元需求。

阿里似乎找到了屬于自己AI路線——不追求泛泛的“智能聊天”，而是將領先的大模型能力深度嵌入具體場景，打造能真正解決現(xiàn)實問題、提供明確價值的“超級工具”。

比如夸克的“AI超級框”能夠直接替代搜索框做決策；靈光將大模型能力轉化為打工人的生產力；阿福則嘗試在敏感但剛需的醫(yī)療健康場景中建立用戶信任。

此外，阿里也加速在智能硬件領域的布局，推出了“夸克AI眼鏡”融入阿里生態(tài)，3天銷量破3000臺。試圖以硬件切入用戶日常生活，補上其缺乏C端流量入口的短板。

得益于阿里龐大的生態(tài)和豐富的場景，阿里AI得以無縫嵌入支付、理財、消費等真實生活場景，真正幫助用戶“辦成事”。

從字節(jié)跳動到Token跳動

火山引擎總裁譚待認為，AI就像馬拉松，早期無需緊盯最終目標，應聚焦“成功的早期信號”，團隊重心會放在產品優(yōu)化上，通過與客戶高頻交互、響應市場迭代，持續(xù)驗證產品是否走在正確的發(fā)展軌道上。

對于字節(jié)而言，它所擁有的龐大內容生態(tài)，能夠將用戶行為數(shù)據(jù)轉化為“數(shù)據(jù)肥料”，再反哺模型訓練和體驗優(yōu)化。因此，比起模型的參數(shù)能力，字節(jié)AI的重心放在用量。

衡量應用規(guī)�；暮诵闹笜耸荰oken。

一方面，字節(jié)發(fā)揮”APP工廠“的本色，推出20多款AI應用。在C端，其擁有通用智能助手“豆包”、主打情感陪伴的虛擬角色應用“貓箱”、AI視頻創(chuàng)作工具“剪映”，以及低代碼智能體平臺“扣子”等。據(jù)媒體人闌夕分享，為了盡可能的發(fā)揮自身優(yōu)勢，字節(jié)既有通過達人渠道去推動豆包的出圈，還在2024年斷掉了其他AI產品在抖音系產品里的投流。

截至2025年底，豆包的日均活躍用戶數(shù)（DAU）突破1億，成為國內首個達成此成就的獨立AI應用。

另一方面，在B端字節(jié)則通過火山引擎提供一站式AI基礎設施服務。據(jù)《中國企業(yè)家雜志》報道，2025年下半年以來，火山引擎開始不惜代價的搶占市場，AI硬件、AI玩具等高Token消耗產品，均是火山瞄準的重點銷售對象。同時火山引擎還開發(fā)了多款企業(yè)端應用，為的就是承接來自多模態(tài)和Agent這些”Token消耗大戶”的需求。

據(jù)官方透露，目前豆包大模型的日均Token調用量已超50萬億，僅次于OpenAI和Google Cloud。

對于字節(jié)來說，AI也是重新做回硬件的一個契機。前不久，字節(jié)與硬件廠商合作推出“豆包手機”，將大模型能力直接嵌入到手機操作系統(tǒng)底層，直接調動手機系統(tǒng)資源和所有APP。

寫在最后

這兩家超級大廠走上了不同的分岔路，一定程度上是“基因決定能力”。當下要談誰更正確，恐怕還為時過早。

但可以肯定的是，從阿里自研芯片到字節(jié)搶購算力；從阿里密集推出新產品，到火山引擎登上春晚舞臺，阿里和字節(jié)仍在進行飽和式投入。

與此同時，百度、騰訊、Deepseek也依然還在牌桌上。這場暫時由阿里和字節(jié)所主導的AI大戰(zhàn)，隨時都有可能迎來新的變量。

參考資料：

中國企業(yè)家雜志：《字節(jié)跳動，正在變成“Token跳動”》